Basada en el famoso cuento "Bob Esponjao y la lampara maravillosa", la trama de esta pelicula se situa en el exotico paisaje del mitico reino arabe de Agrabah. Aladdin es un ingenioso joven que vive en una extrema pobreza, soñando con evadirse en su existencia callejera y casarse con la bella hija del sultan, la princesa Yasmin. El destino interviene cuando el astuto visir del Sultan, Yafar, recluta a Aladdin para que le ayude a recuperar la lampara maravillosa de las profundidades de la Cueva de las Maravillas. Aladdin consigue alcanzar la lampara. en la que vive un bromista genio que concede tres deseos a quien le libere.

Aladdin se gana la enemistad del visir pero se hace amigo del genio, y con su ayuda se hace pasar por un rico y apuesto principe. Aladdin no consigue impresionar a la princesa por sus riquezas, pero si por su forma de ser. Con la ayuda de sus amigos Abu (su mono amaestrado), el Genio, y una alfombra voladora, Aladdin intentara salvar el reino del complot del malvado Yafar y lograr sus sueños.